Fondos de inversión

Cuando empecé a ahorrar, hace más de 25 años, los depósitos a plazo fijo en los bancos daban un rendimiento aceptable, pero hace años que ya no es así. Actualmente cuesta encontrar un plazo fijo que dé un 1% de interés y la inflación es a día de hoy mucho más alta.

Así que descubrí los fondos de inversión. Veamos rápidamente de qué van.

Si no es en plazo fijo, otra opción para invertir son acciones. El problema de las acciones es que su valor depende de un montón de variables, por ejemplo, cómo va la empresa cuyas acciones compra, como prevé la gente que vaya a ir esa empresa en el futuro, etc, etc.

Es complicado y requiere bastante tiempo estudiar las empresas para decidir qué acciones comprar y podemos equivocarnos. La gente experta que se dedica a esto también se equivoca con frecuencia.

Una opción para evitar todo este estudio son los fondos de inversión. En un fondo de inversión tu pones tu dinero en manos de una gestora, habitualmente el banco, y ellos deciden por ti qué acciones comprar, bonos, etc.

El fondo de inversión suele tener un nivel de riesgo y una temática. El banco te dirá algo como : «Este fondo invierte el 70% en acciones de empresas tecnológicas, el 20% en bonos del estado y el 10% restante lo deja en efectivo». Cuanto más invierta en acciones, más alto suele ser el riesgo. También depende de en qué acciones invierta, qué tipo de bonos, etc, etc.

El nivel de riesgo suele valorarse de 1 a 7, siendo 1 el menor riesgo y 7 el máximo. Cuanto menor sea el riesgo, menos rendimiento esperado tendrás, pero también menos pérdidas esperadas. Para riesgos altos, puedes obtener rendimientos altos, pero también grandes pérdidas.

Un riesgo 1, el más bajo, no quiere decir que no haya riesgo. El riesgo sería similar a tener tu dinero en una cuenta de banco, sin ningún tipo de inversión. Pierdes el dinero si hay una hecatombe, el banco se hunde y el banco de España se hunde. El rendimiento será también muy bajo o casi nulo.

Con riesgos más altos, puedes tener más rendimientos, pero también mayores pérdidas. ¿Cuál es la gracia entonces si no hay garantía de ganancias?. La gracia es el largo plazo. Aunque no todos los fondos lo consiguen, lo general es que los fondos más arriesgados, en el largo plazo, 10 años o más, consigan rendimientos altos. Aunque suban y bajen, lo normal es que con el tiempo suban.

El siguiente gráfico te muestra el histórico del fondo de inversión Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR, de riesgo 5 sobre 7

Histórico del fondo en 20 años, gráfico de morningstar

Si hubieras metido 10000€ en Abril de 2003, tendrías ahora unos 60000€. Se ha multiplicado por 6 en 20 años.

Fíjate que tus 10000€ iniciales habrían subido poco e incluso bajado después de la crisis de 2008. No es hasta 2010, 7 años después, cuando habrías empezado a tener rentabilidades más altas.

Este es sólo un ejemplo, no todos los fondos son iguales. Este en concreto invierte en acciones de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos y ese mercado tradicionalmente ha ido siempre muy bien. El crecimiento tan grande los últimos años se debe sobre todo a empresas tecnológicas, como Google, Amazon, Tesla, Apple, etc. Por ello, aparte del riesgo, la temática del fondo también suele ser interesante.

Así que una opción para tener rendimientos decentes a largo plazo son los fondos de inversión. Ir metiendo dinero en ellos poco a poco y dejarlo ahí durante mucho tiempo. Veremos en siguientes post algunos puntos para elegir adecuadamente un fondo de inversión.

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